LOS 7.d
Money weighted return : IRR개념, 금액가중수익률, 투자자입장
Time weighted return : 기하평균 개념, 시간가중수익률, 펀드매니저입장
LOS 8.b
empirical probability : 과거데이터로부터 상대도수로 확률구함.
- probability estimated from data as a relative frequency of occurrence.
subjective probability : 주관적인 생각으로부터 확률
- probability drawing on personal or subjective judgment.
priori probability : 논리적 분석(베이즈정리) 으로부터 얻을 수 있는 확률
- probability obtained based on logical analysis.
Mutually exclusive : 한 번에 한 가지 사건만 발생 가능
LOS 7.e
BDY(Bank discount yield)
= dicount/Face * 360/t
HPY(Holding period yeild)
= P1-P0+D1 / P0
EAY (effective annual yeild)
= (1+HPY)^365/t - 1
- 기간수익률을 복리(일 단위)로 연율화하는 개념
Money market yeild(or CD equivalent yield)
= HPY*(360/t)
= 360*rBD/{360-(t*rBD)}
- 기간수익률을 단리로 연율화하는 개념(단기자금시장)
BEY (Bond equivalent yield)
= 2 * semiannual discount rate
- 주어진 yield가 6개월 단위가 아니면, 6개월 Effective yield로 만들고 2를 곱해서 구함
LOS 9.c
odds : 확률을 구하는 alternative way
= (1-P(E)) / P(E)
LOS 8.g
MAD(mean absolute deviation)
- 표본도 분모를 N으로 쓴다는 점에서 유의
LOS 11.h
신뢰구간 용어기억
A confidence interval for a parameter = Point estimate ± Reliability factor × Standard error
LOS 13.b
P&F차트(point and figure)
- 시간을 나타내지 않음
Safety-first ratio = [E(RP) − RL]/σP,
LOS 12.d
The power of a test (검정력)
: 귀무가설이 거짓일 때, 기각할 확률
the probability of rejecting the null when it is false.
LOS 12.j
카이제곱 검정
chi = (n-1)s^2/sigma0^2
- 한 샘플의 분산에 대해 특정 값에 대한 가설을 통계적으로 검증
F-test
F = s1^2 / s2^2
- 두 샘플의 분산에 대한 가설을 통계적으로 검증
LOS 12.h
두 모집단의 평균이 차이가 있는지 검정
1. z-test
: 모집단의 variance를 아는 경우, 두 샘플은 독립
2. t-test
: 모집단의 variance를 모르고 등분산이라고 가정할 수 있는 경우, 두 샘플은 독립
3. approximate t-test
: 모집단의 variance를 모르고 등분산이라고 가정할 수 없는 경우, 이분산인 경우, 두 샘플은 독립
4. paired test (쌍체비교)
: 두 샘플이 종속(dependent) 인 경우
LOS 13.c
change in polarity : 지지대, 저항대의 변화
breached resistance levels become support levels 저항선이 붕괴되면 지지선이됨, 반대도 같음
LOS 13.e
mutual fund cash position
- cash positon이 많으면 앞으로 bull market 예상