Quant 임시

LOS 7.d

Money weighted return : IRR개념, 금액가중수익률, 투자자입장

Time weighted return : 기하평균 개념, 시간가중수익률, 펀드매니저입장

 

LOS 8.b

empirical probability : 과거데이터로부터 상대도수로 확률구함.

- probability estimated from data as a relative frequency of occurrence.

 

subjective probability : 주관적인 생각으로부터 확률

- probability drawing on personal or subjective judgment.

 

priori probability : 논리적 분석(베이즈정리) 으로부터 얻을 수 있는 확률

- probability obtained based on logical analysis.

 

Mutually exclusive : 한 번에 한 가지 사건만 발생 가능

 

LOS 7.e

BDY(Bank discount yield)

= dicount/Face * 360/t

 

HPY(Holding period yeild)

= P1-P0+D1 / P0

 

EAY (effective annual yeild)

= (1+HPY)^365/t - 1

- 기간수익률을 복리(일 단위)로 연율화하는 개념

 

Money market yeild(or CD equivalent yield)

= HPY*(360/t)

= 360*rBD/{360-(t*rBD)}

- 기간수익률을 단리로 연율화하는 개념(단기자금시장)

 

BEY (Bond equivalent yield)

= 2 * semiannual discount rate

- 주어진 yield가 6개월 단위가 아니면, 6개월 Effective yield로 만들고 2를 곱해서 구함

 

LOS 9.c

odds : 확률을 구하는 alternative way

= (1-P(E)) / P(E)

 

LOS 8.g

MAD(mean absolute deviation)

- 표본도 분모를 N으로 쓴다는 점에서 유의

 

LOS 11.h

신뢰구간 용어기억

A confidence interval for a parameter = Point estimate ± Reliability factor × Standard error

 

LOS 13.b

P&F차트(point and figure)

- 시간을 나타내지 않음

 

Safety-first ratio = [E(RP) − RL]/σP,

 

LOS 12.d

The power of a test (검정력)

: 귀무가설이 거짓일 때, 기각할 확률

the probability of rejecting the null when it is false.

 

LOS 12.j

카이제곱 검정

chi = (n-1)s^2/sigma0^2

- 한 샘플의 분산에 대해 특정 값에 대한 가설을 통계적으로 검증

 

F-test

F = s1^2 / s2^2

- 두 샘플의 분산에 대한 가설을 통계적으로 검증

 

LOS 12.h

두 모집단의 평균이 차이가 있는지 검정

 

1. z-test

: 모집단의 variance를 아는 경우, 두 샘플은 독립

 

2. t-test

: 모집단의 variance를 모르고 등분산이라고 가정할 수 있는 경우, 두 샘플은 독립

 

3. approximate t-test

: 모집단의 variance를 모르고 등분산이라고 가정할 수 없는 경우, 이분산인 경우, 두 샘플은 독립

 

4. paired test (쌍체비교)

: 두 샘플이 종속(dependent) 인 경우

 

LOS 13.c

change in polarity : 지지대, 저항대의 변화

breached resistance levels become support levels 저항선이 붕괴되면 지지선이됨, 반대도 같음

 

LOS 13.e

mutual fund cash position

- cash positon이 많으면 앞으로 bull market 예상